Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии

Автор: Катерина Романова, 12 Августа 2010 в 12:51, курсовая работа

Краткое описание

Одним из важнейших признаков финансовой устойчивости является способность предприятия генерировать денежные потоки.
Денежные средства являются наиболее ликвидной частью оборотных активов. В то же время - это ограниченный ресурс, поэтому важным является создание на предприятии механизма эффективного управления денежными потоками.
Основными объектами управления денежными потоками выступают:
а) положительный денежный поток (поступление денежных средств) - характеризует совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций;
б) отрицательный денежный поток (выбытие денежных средств) - характеризует совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов хозяйственных операций.

Скачать архивом (110.59 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Содержимое архива - 1 файл

Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии.doc

— 619.00 Кб (Скачать файл)

│Изменение │ 6 509 2 961 3 624 4 425 5 392│

│потребности в ЧОК │ │

├────────────────────┤ │

│Итого, │ 13 953 10 926 12 067 13 332 14 745│

│инвестиционные │ │

│затраты │ │

├────────────────────┤ │

│Изменение │ 0 0 0 0 0│

│задолженности │ │

│по кредиту │ │

├────────────────────┤ │

│Проценты │ 0 0 0 0 0│

├────────────────────┤ │

│Налог на имущество │ 316 419 519 613 706│

├────────────────────┤ │

│Прибыль до │ 31 419 41 305 53 608 68 850 87 661│

│налогообложения │ │

├────────────────────┤ │

│Налог на прибыль │ 7 541 9 913 12 866 16 524 21 039│

├────────────────────┤ │

│Чистая прибыль │ 23 879 31 392 40 742 52 326 66 622│

├────────────────────┤ │

│Результат от текущей│ 26 656 34 607 44 421 56 495 71 306│

│деятельности │ │

├────────────────────┤ │

│Результат от │ -13 953 -10 926 -12 067 -13 332 -14 745│

│инвестиционной │ │

│деятельности │ │

├────────────────────┤ │

│Результат от │ 0 0 0 0 0│

│финансовой │ │

│деятельности │ │

├────────────────────┤ │

│Денежный поток │ 12 703 23 681 32 354 43 163 56 561│

├────────────────────┤ │

│Денежный поток │ 59 389│

│постпр. │ │

├────────────────────┤ │

│Дисконт-фактор │ 0,81566 0,66530 0,54266 0,44263 0,36103│

│1 / (1 + 0,2) │ │

├────────────────────┤ │

│Актив │ 72 055 104 997 147 050 200 982 269 562│

├────────────────────┤ │

│Пассив │ 72 055 104 997 147 528 201 925 270 950│

├────────────────────┤ │

│Вспомогательные │ │

│данные для расчета │ │

├────────────────────┤ │

│Денежные средства │ 15 477 28 180 51 860 84 215 127 378 183 939│

├────────────────────┤ │

│Основные средства │ 12 016 16 683 21 433 25 719 29 993 34 216│

│(остаточная │ │

│стоимость) │ │

├────────────────────┤ │

│Стоимость │ │

│собственного │ │

│капитала 205 026 │ │

└────────────────────┴────────────────────────────────────────────────────┘

В целях оценки результативности управления денежными потоками рассчитаем изменение рыночной стоимости фирмы с учетом предлагаемых для предприятия путей совершенствования управления денежными потоками и определим эффективность реализованных направлений.

Для построения модели сделаем следующие предложения, связанные с состоянием рынка и прогнозом развития организации:

1) прогноз доходов. Доходы организации спрогнозированы согласно среднеотраслевым показателям компаний малого бизнеса; величина выручки в 1-й прогнозный год рассчитана с учетом 22,8%-ного роста. Запланировано сохранение выручки от оказанных услуг. Выход на стабильный рост доходов намечен к концу 5-го прогнозного года;

2) доля прямых материальных затрат в выручке будет составлять текущее значение;

3) необходимо пересмотреть выполняемые персоналом функции, сократить численность с 78 до 72 человек, что приведет в итоге к увеличению производительности труда и снижению расходов на управленческий персонал. Суммарный фонд заработной платы на 2008 г. утвержден в размере 27 471 тыс. руб.;

4) оборачиваемость определена на уровне среднеотраслевого показателя компаний малого бизнеса (40 дней);

5) предполагаемая продолжительность периода одного оборота запасов и сырья (4 дня), снижение коэффициента оборачиваемости обусловлено увеличением коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности;

6) период оборота кредиторской задолженности - 60 дней (среднеотраслевой показатель компаний малого бизнеса);

7) расчеты с бюджетом и с персоналом (90 и 60 дней соответственно) остаются на уровне, спланированном организацией.

Повышение рыночной стоимости предприятия с учетом выявленных проблем и предложенных путей решения по эффективному управлению денежными потоками приведено в табл. 2.

Таблица 2

Повышение рыночной стоимости организации, тыс. руб.

┌────────────────────┬───────┬────────┬────────┬────────┬────────┬────────┐

│ Показатель │0-й год│ 1-й год│ 2-й год│ 3-й год│ 4-й год│ 5-й год│

├────────────────────┼───────┴────────┴────────┴────────┴────────┴────────┤

│Выручка │ 101 990 125 244 153 799 188 866 231 927│

├────────────────────┤ │

│Прямые материальные │ 30 597 37 573 46 140 56 660 69 578│

│затраты │ │

├────────────────────┤ │

│Заработная плата │ 27 471 30 218 33 240 36 564 40 220│

├────────────────────┤ │

│ЕСН │ 7 142 7 857 8 642 9 507 10 457│

├────────────────────┤ │

│Амортизация │ 2 368 2 368 2 368 2 368 2 368│

├────────────────────┤ │

│Запасы сырья и │ 341 335 412 506 621 762│

│материалов │ │

├────────────────────┤ │

│НДС │ 1 1 1 1 1 1│

├────────────────────┤ │

│Незавершенное │ 0 0 0 0 0 0│

│производство │ │

├────────────────────┤ │

│Готовая продукция │ 0 0 0 0 0 0│

├────────────────────┤ │

│Дебиторская │ 13 530 11 177 13 725 16 855 20 698 25 417│

│задолженность │ │

├────────────────────┤ │

│Прочие активы │ 0 0 0 0 0 0│

├────────────────────┤ │

│Потребность в │ 13 872 11 513 14 138 17 361 21 320 26 180│

│оборотных активах │ │

├────────────────────┤ │

Информация о работе Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии